И так, интегральный финансовый рынок представляет собой систему взаимосвязанных финансовых рынков (элементы системы) работающих с определенными финансовыми инструментами и обеспечивающий перераспределение финансовых ресурсов участников финансового рынка исходя из складывающегося спроса и предложения.
Акцентируем внимание на том, что различные финансовые рынки имеют дело с различными финансовыми инструментами, различающимися как временными параметрами, так и типом клиентуры.
Если товарные рынки осуществляют операции с физическими активами, такими как, например, недвижимость, автомобили, компьютеры и т.д., то финансовые рынки имеют дело с финансовыми активами представляющими собой требование к реальным активам - ипотека, акции, облигации, векселя и т.п.
Инвестиции и инвестиционные рынки имеют множество форм и видов и могут быть классифицированы по разному, исходя из заданных критериев классификации.
Например, общепризнанно различать три основных типа инвестиций и, соответственно, три типа инвестиционных рынков, исходя из объекта инвестирования и преследуемых целей:
• Прямые инвестиции - целью этих инвестиций является установление административного и финансового контроля над объектом инвестиций;
• Портфельные инвестиции - цель этих инвестиций - получение финансовой выгоды и минимизация рисков инвестирования;
• Кредитные инвестиции - их целью является привлечение заемных средств банков для решения инвестиционных задач предприятия.
Подчеркнем, на первый взгляд невидимую, связь между прямыми и кредитными инвестициями: для коммерческого предприятия наиболее выгодны кредитные инвестиции для реализации стратегии его развития, однако, если банк посчитает, что для него риск инвестиций слишком велик, то у реципиента не останется другого выхода как решать свою задачу за счет получения необходимых ресурсов, но утраты полного контроля над своим предприятием.
Теперь в рамках трех основных типов инвестиционных рынков можно выделить следующие их виды, исходя из времени обращения активов, их природы, геополитического статуса, роли продавца и покупателя и т.д.:
1. Спот - рынок, имея ввиду немедленное исполнение сделок (возможно в течение 1-2 дней) и фьючерсные рынки со сроком исполнения месяц, три месяца и более;
2. Денежный рынок, как компонент рынка ценных бумаг реализующий операции с долговыми обязательствами со сроком исполнения до одного года;
3. Рынок капитала, как компонент рынка ценных бумаг - оперирующий с долгосрочными обязательствами такими как корпоративные акции. Наиболее известными рынками капитала являются известные фондовые биржи - Нью-йоркская, Токийская, Лондонская, теперь и Московская фондовая биржа и т.д.
4. Ипотечный рынок, оперирующий с кредитами на приобретение жилья, офисных и промышленных зданий и сооружений, строительства в сельской местности или с закладными на них.
5. Рынок потребительских кредитов на приобретение бытовых товаров длительного пользования, а также на цели образования, и т.д.
6. Инвестиционные рынки можно также разделить на мировые, региональные, национальные и локальные.
7. Инвестиционные рынки бывают первичными - на которых корпорации и организации осуществляют первичное размещение (продажу) ценных бумаг с целью привлечения капитала и вторичные рынки капитала - рынки на которых осуществляются обращение ценных бумаг.
Рассматривая приведенную выше классификацию инвестиционных рынков отметим, что к типично банковским операциям в ней можно отнести только позиции 1 и 5, остальные относятся к компергенции специализированных небанковских финансовых организаций - финансовых посредников.
