Финансовые активы и развитие финансовых услуг (Часть 1)

         До настоящего времени не разработаны корректные методы оценки роли и значения финансовых активов для экономики и для общества в целом. Один общепризнанный факт остается непоколебимым и признается на протяжении нескольких десятилетий - финансовые активы играют чрезвычайно важную роль для экономического развития государств и глобализации социально - экономических связей.
         Важность и значение финансовых активов во многом определяется их внутренней природой, обуславливается теми харак­терными признаками, которые были рассмотрены ранее. Появившись на ранних этапах развития товарно-денежных отноше­ний около 4 тысяч лет назад в форме гарантии, финансовые ак­тивы не только не утратили своей роли "торгового посредника" как деньги, но и эволюционируя, развились в самостоятельную экономическую категорию, и продолжают развиваться, оказывая существенное влияние на развитие сферы финансовых услуг, инфраструктуры финансовых рынков, систему финансовых инструментов.
        Финансовые активы обеспечивают реализацию следующих основных функций, которые чрезвычайно важны для развития экономики:
        1.Обеспечивают недорогие способы перевода и накопления прав требований на капитал и доход. Очевидно, что значительно дешевле торговать, перевозить и собирать "бумаги" на физический капитал, чем делать то же самое с ним непосредственно.
        2.При отлаженной работе финансовых рынков финансовые активы играют главную роль при размещении капитала наилучшим способом. Естественно, что капиталы потекут туда, на те предприятия и в те фирмы, где уровень дохода будет обеспечен выше при прочих равных условиях. При этом отметим отток капитала из малодоходных предпри­ятий.
        3.Финансовые активы очень удобны для хранения богатства, как частных лиц, так и предприятий. Многомиллионный и многомиллиардный физический капитал может уместиться в одном маленьком портфеле, если он представлен в виде финансовых активов.
        4.Финансовые активы могут быть легко и быстро созданы или реструктурированы в соответствии с возникающими потребностями, поскольку новые финансовые инструменты могут быть подготовлены дешевле и быстрее, чем реструк­турированы физические активы. Для примера, акции из­вестной компании или банка можно достаточно быстро пре­образовать при желании в государственные ценные бумаги или обменять на депозитный сертификат. Ясно, что перестроить, например, гостиницу значительно сложнее органи­зационно и длительнее по времени.
        Роль и значение финансовых активов возрастает по мере экономического развития общества. Это объективный процесс, поскольку обусловлен необходимостью ускорения товарно-денежного обращения по мере развития производственных отношений в обществе. .
        Для иллюстрации сказанного рассмотрим простейший пример развития производства, например, молочной продукции.
        Предположим, что в стране со слабо развитыми финансовыми рынками компания по производству молочных продуктов нуждается в дополнительных средствах (капитале), для того, чтобы удвоить производство и ввести новую технологию по производству необходимого детского питания. При этом при­быль компании при вводе всех новых мощностей должна увеличиться в три раза.
        Очевидно, для поиска необходимых средств владельцы да­дут объявления в средствах массовой информации, поинтересу­ются финансовыми возможностями своих знакомых и друзей, отправят сотрудников в другие города провести переговоры с потенциальными потребителями продукции и т.д. Но какова бу­дет реакция множества людей, которые возможно даже не слы­шали о существовании этой компании, не знают ничего о ее фи­нансовом положении и истории, не могут оценить насколько на­дежными могут быть инвестиции? Наверное, мы будем недале­ко от истины, если предположим, что потребуется очень много времени и средств, чтобы предоставить необходимую информа­цию и убедить потенциальных инвесторов о целесообразности инвестирования средств в развитие производства. Стоимость за­трат по привлечению инвестиций может быть огромна.